Freightos Baltic: Transpacific freight rates plunge as Red Sea reset looms

Baca lebih banyak di Freightos

Tarif pengiriman Transpasifik anjlok minggu lalu, menghapus hampir seluruh kenaikan yang terjadi sejak awal November karena permintaan lemah dan kelebihan kapasitas terus berlanjut menekan operator di jalur perdagangan Timur–Barat. Tarif Asia–Pantai Barat AS merosot 32% dibanding minggu lalu menjadi $1.903/FEU, penilaian harian terus turun mendekati $1.800/FEU, hanya sedikit di atas titik terendah tahunan $1.400/FEU tercatat pada awal Oktober. Harga ke Pantai Timur turun 8% lagi menjadi $3.443/FEU, menghapus kenaikan yang didorong penyesuaian tarif umum terbaru, dan tetap berada dekat level awal Oktober sebelum putaran GRI terakhir ini.

Pengamat industri mencatat GRI November sebagian besar runtuh di rute Transpasifik karena operator kesulitan menahan level tarif di tengah permintaan musiman lesu dan ketidakseimbangan pasokan–permintaan yang melebar. Kelebihan kapasitas saat ini di jalur Timur–Barat menjadi kelebihan yang sebelumnya membuat tarif Pantai Barat sempat menyentuh sekitar $3.000/FEU, kini sudah menghilangkan kenaikan itu, memunculkan keraguan atas keberhasilan GRI Desember.

Sebaliknya, tarif Asia–Eropa dan Mediterania bertahan lebih kuat di $2.457/FEU dan $2.998/FEU, masing-masing sekitar 40% lebih tinggi dibanding awal Oktober. Pelaku pasar mengatribusikan stabilitas relatif ini kepada blank sailing agresif selama musim tender kontrak, membantu menahan kenaikan GRI Oktober dan November.

Meski demikian, operator tetap menargetkan kenaikan tarif lebih lanjut pada Desember, beberapa pihak memperkirakan level spot bisa mendekati kisaran $3.000–$4.000/FEU. Di luar harga waktu dekat, perhatian kini beralih pada kemungkinan lalu lintas kontainer kembali melewati Laut Merah seiring gencatan senjata Israel–Hamas terus bertahan. Kecepatan transisi kembali ke Terusan Suez akan menjadi faktor penting dalam menentukan pergerakan tarif. Pergeseran lambat akan meminimalkan gangguan, sementara kembalinya rute dengan cepat bisa menciptakan turbulensi jadwal hingga dua bulan dan menambah tekanan kenaikan tarif.

Timing juga menjadi faktor krusial, transisi yang terjadi menjelang Tahun Baru Imlek, ketika permintaan biasanya meningkat, akan memperburuk kemacetan pelabuhan dan volatilitas tarif; sementara pergeseran setelah musim perayaan menjadi saat permintaan cenderung melemah yang akan menimbulkan tekanan yang jauh lebih kecil pada jaringan.

Deviasi Laut Merah menyerap cukup banyak kapasitas tahun lalu sehingga mendorong harga spot Timur–Barat ke puncak $8.000–$10.000/FEU dan menetapkan dasar harga yang jauh lebih tinggi di $3.000–$5.000/FEU bahkan selama periode permintaan lemah. Tapi meski deviasi masih berlangsung tahun ini, tarif konsisten lebih turun, beberapa jalur sempat menyentuh level 2023 pada awal Oktober.

Terlepas dari tarif tinggi awal tahun ini, penjualan ritel AS tetap tangguh, konsumsi diperkirakan menguat sepanjang musim liburan. Stabilnya kondisi tarif dan pengeluaran konsumen yang solid pada akhirnya mendukung siklus restocking pada 2026 ketika pasokan yang dipenuhi lebih awal mulai berkurang, memberikan potensi dorongan pada permintaan.

Saat ini pasar tetap dibentuk permintaan lemah, kelebihan tonase, dan potensi lonjakan kapasitas begitu deviasi Laut Merah berakhir. Keberhasilan kenaikan tarif Desember akan sangat bergantung pada kemampuan operator mengelola pasokan dengan efektif dalam pasar kontainer global yang masih kelebihan kapasitas. 

Written by: Aiman Haikal